港股光伏板块短线杀跌 “反内卷”交易降温后多晶硅期货回落逾10%

 文章来源：财联社

  近几日港股大市回落，以光伏板块为首的“反内卷”概念也出现持续调整。

  截至发稿，今日港股多只光伏板块个股再度下挫，福莱特玻璃(1439, -10.00, -0.69%)（06865.HK）跌超3%，新特能源（01799.HK）、信义光能（00968.HK）等多只个股也跟跌2%以上。

  消息面上，今日多晶硅期货主力合约日内跌幅一度扩大至4%以上，再度刷新短线低点。

事实上，多晶硅期货已由前期高点累计回调下跌逾10%。与此同时，光伏板块也明显未跟上港股上周的冲高行情，不少个股近两周跌幅已达两位数，表明“反内卷”叙事在场内逐渐降温。

  综合来看，随着宏观交易情绪出现分化，商品市场炒作降温，对光伏产业链的空头情绪也有所抬头。

  更为值得关注的是，东证期货9月22日的报告还指出，上周光伏玻璃厂家产销开始出现走弱迹象。

  该机构称，前期国内光伏玻璃市场呈现供不应求局面，主要是部分8月下定的订单未发货，加上9月有余单需要交付。预计本周行业库存将由降转增，一方面光伏玻璃供给端有上涨趋势，另一方面临近国庆假期不少组件厂家开始筹备提前放假，订单存在缩减预期。

有分析认为，空头看空光伏产业链价格的逻辑在于，需求不振的市场环境下，拥有成本优势的头部企业有通过降价来获取市场份额的强烈动机，而非维持高价，尤其是大厂利润回升后复产积极性加大。

  国联期货也表示，当下产业链受到行业会议推动的供给侧扰动预期走强为主。但弱现实的基本面，对于后续推涨行情的驱动较弱，需求端受多晶硅限产限销及有机硅行情疲弱拖累，需求预计同步下调。

  （财联社 冯轶）

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