7月13日CRA资讯早餐
发布时间：2022-07-13 07:44:18 浏览：252
金属价格预测
铜：行业方面，当前原料供应端相对宽裕，预计铜价有望进入低位弱势震荡走势。估计要到三、四季度“金九银十”交替之际，铜价才有望企稳反弹。短期市场反弹后再度下行，建议继续顺势做空，近期参考压力位60000元/吨。
铝：尽管国内部分数据超出预期，但铝产业链根本问题：需求匮乏仍未有解决，熊市下沪铝重心或有继续下移可能，关注1.75万附近支撑，料今日现货铝下跌。短线建议仍观望为主，待反弹适当抛货。
锌：分项上看金融对实体经济的支持效果有所显现，国内信用情况有所反弹，需求端边际回暖。预计短期锌供应偏紧下，锌价有望企稳震荡。预计运行区间2.30-2.39万，关注2.4万压力。警惕宏观情绪的变化。操作上货商建议逢高降低库存，上下游企业刚需采购。
铅：铅社会库存本周较上周四增加0.27万吨。宏观悲观情绪浓厚，美国非农数据表现超预期，美联储将继续加息，以对抗通胀压力。沪铅表现相对抗跌，主要是由于国内矿端供应受限，部分铅冶炼企业检修持续，供应压力增加。再生铅价格小幅调整，原再价差收窄，成本支撑增强。国内需求小幅改善，消费恢复如常仍需时间，短期弱势格局难改。国内目前维持供需双弱，铅价短期或维持震荡走势。
锡：12日锡价大幅上涨，因高温天气加剧全球电力短缺，刺激光伏领域需求高涨；不过目前国内锡消费需求相对疲弱，下游锡焊料企业开工率普遍较低，整体订单偏少，多消耗库存为主。宏观方面，全球经济前景黯淡，欧美加息释放强烈利空信号，市场持观望情绪较浓。后续需关注宏观消息及消费恢复情况。
镍：总体来看，短期宏观方面偏利空，中期利空力度可能加大；短期供需关系略偏利好，中期利空。技术上来看，沪镍似乎将顺势下行，但我们认为，沪镍仍有存在低位反弹突破17万甚至继续上扬的可能。具体趋势有待关注，并关注美国CPI。
钢坯：12日唐山钢坯直发成交偏弱，仓储现货报3810元/吨含税出库。下游成品材价格趋弱运行，整体成交一般。
焦炭：12日日照、青岛港焦炭现货弱稳运行。贸易集港低位运行，港口交投氛围一般。港口现贸易现汇出库：准一级焦2880，一级焦2980；工厂承兑平仓：二级2910，准一级3010，一级3110。日照港69增2，青岛港150平，两港总库存219较上周同期减11。近期需关注焦钢行业博弈、下游成材需求及期货盘面等情况对港口焦炭的影响。
期货价格
在岸人民币兑美元（CNY）北京时间23:30收报6.7229元，较周一夜盘收盘跌39点。成交量444.74亿美元。
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报6.7352元，较周一纽约尾盘跌93点，盘中整体交投于6.7211-6.7533元区间。
德国DAX30指数7月12日（周二）收盘上涨63.76点，涨幅0.50%，报12896.20点；英国富时100指数7月12日（周二）收盘上涨10.41点，涨幅0.14%，报7207.00点；法国CAC40指数7月12日（周二）收盘上涨47.90点，涨幅0.80%，报6044.20点；欧洲斯托克50指数7月12日（周二）收盘上涨13.06点，涨幅0.38%，报3484.75点；西班牙IBEX35指数7月12日（周二）收盘下跌48.60点，跌幅0.60%，报8016.60点；意大利富时MIB指数7月12日（周二）收盘下跌81.70点，跌幅0.38%，报21486.00点。
美股三大指数集体收跌，纳指跌0.95%，标普500指数跌0.92%，道指跌0.62%。
WTI 8月原油期货收跌8.25美元，跌幅7.92%，报95.84美元/桶。
COMEX 8月黄金期货收跌6.90美元，跌幅0.4%，报1724.80美元/盎司，续刷去年9月以来的最低价。
上海黄金交易所黄金T+D 7月13日（周三）晚盘收盘上涨0.11%报376.59元/克；上海黄金交易所白银T+D7月13日（周三）晚盘收盘下跌0.26%报4171.0元/千克。
截至2:30收盘，沪金主力合约收跌0.30%，报377元/克，沪银主力合约收跌0.64%，报4187元/千克，SC原油主力合约收跌4.87%，报647元/桶。
国际铜夜盘收跌3.72%，沪铜收跌3.57%，沪铝收跌2.66%，沪锌收跌1.02%，沪铅收跌0.90%，沪镍收跌0.95%，沪锡收跌2.21%。不锈钢夜盘收涨0.09%。
LME期铜收跌230美元，报7354美元/吨。LME期铝收跌20美元，报2360美元/吨。LME期锌收跌26美元，报3016美元/吨。LME期铅收跌4美元，报1938美元/吨。LME期镍收跌465美元，报21374美元/吨。LME期锡收跌689美元，报25574美元/吨。
截至23:00收盘，国内期货主力合约几乎全线下跌。燃油跌超8%，棕榈跌超6%，棉花跌6%，沥青、PTA跌超5%，短纤、豆油、棉纱跌超4%，焦煤、液化石油气（LPG）跌超3%，热卷、螺纹、橡胶、菜油、焦炭、豆二跌近3%；涨幅方面，玻璃涨0.71%。
宏观与行业要闻
1、IMF下调美国GDP预估并提高失业率预测，称避免衰退越来越有挑战
国际货币基金组织(IMF)下调美国今明两年经济增长预测，并上调了直至2025年的失业率预估，警告称通胀全面上升对美国和全球经济都构成“系统性风险”。IMF执行委员会表示，美国今年GDP料将增长2.3％，低于6月份预测的2.9％。IMF目前预计美国今年的失业率为3.7％，高于先前预测的3.2％。该组织还预计2024年和2025年的失业率都将超过5％。 IMF执行董事表示，美国的“政策优先事项必须是在不导致经济衰退的情况下，迅速缓解通胀压力。”他们认为，避免经济衰退对于美国来说正在变得“越来越具有挑战性”，乌克兰战争、持续不断的新冠疫情和供应链限制给经济造成了额外阻力。
2、欧佩克首份2023年石油需求展望报告显示石油市场紧缩并未缓解
欧佩克对2023年石油市场的首次展望表明，油市吃紧并未得到缓解，尽管多数成员国已经开足了产量，但该组织仍需要更多原油。欧佩克预计，明年全球石油需求增长将较供应量增长多100万桶。为了填补这一缺口，欧佩克需要大幅提高产量，但由于投资不足和政治不稳定，成员国目前的产量已经远远低于所需产量。加拿大皇家银行称，如果拜登确实说服沙特和阿联酋提供一些额外供应，这一举措可能会在8月3日的欧佩克+会议上正式确定。
3、日媒：美元独大或成为世界经济新风险
据《日本经济新闻》日前报道称，美元升值将加剧新兴市场国家的通货膨胀，推升世界经济的减速风险。报道称，美元升值对美国来说有利于抑制通货膨胀，但美元独大将波及受到资源价格走高困扰的世界经济。而全球贸易交易大多以美元结算，美元升值将导致其他货币的购买力下降，加剧各国的通货膨胀。在缺乏资源的国家，资源价格走高将导致贸易逆差扩大，容易加剧本国货币贬值。同时，新兴市场国家的货币贬值将导致美元计价债务的偿还负担增加。
4、机构分析：随着对经济增长的担忧蔓延，美国股市将进一步下跌
美国主要股指期货下跌，暗示股市在周一下跌后进一步下滑。投资者正准备迎接一个具有挑战性的财报季，这将为经济状况以及企业如何应对通胀和供应限制等日益严重的不利因素提供线索。交易员还将关注周三公布的美国CPI数据。花旗和摩根士丹利策略师对下半年公司收益的影响看法不一。花旗表示，受创的美国股市可能在2022年剩余时间反弹，因企业盈利仍能抵御通胀飙升和经济增长放缓。摩根士丹利则表示，美国企业的业绩还面临着美元飙升的巨大阻力，预计近期股市的反弹将归于平静。
5、德国投资者信心降至欧债危机以来最糟糕水平
投资者对德国经济的信心跌至2011年以来的最低水平，该国面临着日益增长的衰退前景，并面临着从俄罗斯切断能源供应的风险。在经历了两个月的上涨后，德国智库ZEW的预期指标从上个月的-28降至7月的-53.8，低于经济学家的预期。德国是欧洲受俄乌冲突影响最严重的经济体之一，创纪录的通胀降低了需求，供应链中断导致工厂缺乏零部件。机构调查显示，德国明年陷入衰退的几率为55%。
6、外交部：将继续在力所能及范围内为斯里兰卡经济社会发展提供帮助
7月12日，外交部发言人汪文斌举行例行记者会。有记者就中方对斯里兰卡援助事宜进行提问。汪文斌表示，我们已经多次阐明中方对斯里兰卡面临的困难和挑战感同身受，已经向斯方提供了包括粮食药品等在内的紧急人道主义援助。中方还通过政府、地方友好组织等渠道，向斯社会各界提供多批次、多元化、惠民生的救助。汪文斌指出，中方将继续在力所能及范围内为斯里兰卡经济社会发展提供帮助，支持斯方恢复经济、改善民生。对于斯方涉华的债务，中方支持有关金融机构同斯方协商，寻求妥善解决。我们愿同有关国家和国际金融机构一道，继续为斯方应对当前困难、缓解债务负担、实现可持续发展发挥积极作用。
7、经济学家：英国经济衰退的风险已接近50%
彭博调查显示，13位经济学家预计，英国明年衰退的可能性为45%，这比2022年初调查时的概率高出三倍。尽管官方目前的预期显示，英国可能能够避免出现连续两个季度的经济收缩，但由于通胀飙升，经济学家们正变得越来越悲观。英国首相约翰逊的继任者可能面临巨大的挑战。目前英国首相候选人们正在讨论减税和削减政府开支，但40年来最高的通胀和生活成本高企才是英国经济疲软的根源。彭博调查显示，经济学家今年每个月都在下调英国经济增长的预期中值，2022年增长预期已降至3.4%，2023年已降至0.7%。
8、美国投资大师罗杰斯：世界经济2023年将进入持续数年的衰退
美国知名投资大师罗杰斯接受卫星通讯社采访时表示，全球大部分国家2023年将遭遇严重的经济困难，进入持续数年的衰退。罗杰斯认为美国的衰退“或者已经开始，或者很快开始”。
9、因欧洲能源危机危及需求 高盛下调铜价预期
高盛认为，虽然铜价已经大幅下跌，但更糟糕的时候还在后面。高盛下调了铜价预期，称全球能源紧张给经济增长带来的风险存在恶化的可能性。过去两年，高盛分析师一直较为看涨大宗商品，尤其是铜，但现在铜价比其之前预期低了40%。而且发达经济体的衰退风险将加剧对2022年余下时间市场对铜需求的悲观情绪，美元飙升也对铜价造成了重大压力。该行预计三个月后铜价为6700美元/吨，而此前预期为8650美元/吨。
10、裕同科技：部分上游纸企涨价目标未有效达成 公司原料成本整体平稳
裕同科技在互动平台表示，近期由于宏观经济整体疲软，部分上游纸企的涨价目标并未有效达成，公司原料成本整体平稳。公司持续关注上游原材料价格趋势，通过加强与上游纸厂及贸易商的战略合作、适时适量备料、全球采购与供应优化、海外生产基地材料本土化比例、鼓励扶持战略合作伙伴就地设厂供应、战略采购与集中采购等方式平滑原材料价格波动风险，确保长期竞争优势。公司目前纸质品订单及产能饱满，产品定价会综合考虑经营策略、市场情况等因素调整。
11、7月12日LME有色金属库存
LME铜库存减1325吨至131775吨。LME铝库存减3450吨至340375吨。LME铅库存持平至39275吨。LME锌库存减100吨至82675吨。LME锡库存减25吨至3530吨。LME镍库存减96吨至64074吨。
12、7月12日上期所有色金属仓单日报
上期所铜增加501吨至15584吨。上期所铝减少624吨至86600吨。上期所铅增加2197吨至80782吨。上期所锌增加3129吨至69808吨。上期所锡增加44吨至3523吨。上期所镍减少60吨至988吨。上期所不锈钢减少606吨至8483吨。
13、印度6月煤炭进口同比增超三分之一 创历史新高
尽管全球煤炭价格高企，但经济持续复苏叠加国内燃料短缺仍带动6月份印度煤炭进口量创历史新高。根据咨询公司Coalmint和Kpler以及贸易商I-Energy自然资源公司的数据，6月印度动力煤和炼焦煤进口量超2500万吨，较上年同期增长三分之一以上。
14、华阳集团7.67万吨精煤将发往欧洲
华阳集团最新信息，7月11日，满载7.67万吨精煤的“令和”号货船到达孟加拉湾，该货船于6月25日从天津港出发，将发往欧洲。这是时隔7年后，华阳集团发往国际市场的又一船煤炭，全船销售收入预计1.42亿元，利润预计1000万元以上。
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